"5월 마지막 거래 주간에 접어든 홍콩 강제퇴직연금(MPF)이 약 182억 홍콩달러(한화 약 3조 4,216억 원)의 투자 수익을 기록하며 회원 1인당 평균 약 3,799홍콩달러(약 71만 4,212원)의 이익을 낸 것으로 추산됐다"고 홍콩 성도일보가 보도했다.

화요일(26일) 공개된 데이터에 따르면, MPF가 5월의 최종 거래 주간에 진입함에 따라 'MPFR 종합기금 실적지수(MPFR All Fund Performance Index)'는 약 1.11%의 투자 수익률을 기록했다. 만약 MPF가 5월을 흑자로 마감한다면, 이는 2026년 들어 네 번째로 기록되는 흑자 달이 된다. 올해 유일한 손실은 지난 3월에 발생했으며, 당시 MPF 역사상 월간 최대 규모인 1,020억 홍콩달러(약 19조 1,760억 원)의 결손을 기록한 바 있다.

기여금과 현재의 투자 성과를 반영한 후, MPF의 총자산은 지난달보다 212억 홍콩달러(약 3조 9,856억 원) 증가한 약 1조 6,600억 홍콩달러(약 312조 800억 원)로 추산되어 사상 최고치를 경신할 전망이다.

MPF 레이팅스(MPF Ratings)의 프란시스 충(Francis Chung) 의장은 올해 첫 5개월 중 4개월 동안 플러스 수익률을 기록한 것이 인상적으로 보일 수 있지만, 과거 데이터는 다른 양상을 보인다고 지적했다. 과거에 이러한 추세가 나타난 다섯 번의 사례 중, 연간 전체 수익이 플러스로 마감된 경우는 두 번에 불과했다. 충 의장은 현재의 불확실한 경제 및 지정학적 환경 속에서 MPF 회원들이 자만하지 말아야 한다고 당부했다.

특히 일본과 아시아 주식은 5월뿐만 아니라 올해 현재까지 다른 자산 부문보다 우수한 성과를 거두었다. 충 의장은 MPF 시스템이 아시아·태평양 지역 주식, 특히 기술주가 큰 비중을 차지하는 일본, 대만, 한국 시장에 대한 강한 시장 관심으로부터 이익을 얻고 있다고 설명했다.

그러나 충 의장은 인플레이션과 채권 수익률이 상승하고 있으며 유가가 역사적 고점 부근에 머물고 있다는 점을 경고하며, 역사적으로 볼 때 이러한 요인들이 잠재적인 경고 신호임을 덧붙였다.

충 의장은 이러한 위험 요소들이 개별 MPF 회원들의 통제 범위를 벗어난 것이라고 밝히며, 회원들에게 분산 투자 및 장기 투자 전략에 집중할 것과 강제퇴직연금계획관리국(MPFA)이 규정한 저비용 '디폴트 투자 전략(DIS)' 펀드를 적극적으로 활용할 것을 권고했다. 충 의장은 저비용 디폴트 투자 전략 펀드가 MPF 회원들이 고려할 만한 고품질의 선택지로 남아있다고 믿는다고 전했다.